بیت کوین از کف ماه ژوئیه تاکنون نزدیک به ۴۷ درصد رشد کرده، اما بررسی Binance Research نشان می‌دهد این نوع جهش‌ها همیشه سیگنالی از شروع یک روند صعودی پایدار نیستند.
طبق این بررسی، در ۴ مورد از ۵ نمونه مشابه در گذشته، بیت کوین بعد از چنین جهشی دوباره کف قبلی خود را تست کرده است.
خریدوفروش بیت کوین با واریز سریع تومان
چرا جهش بیت کوین می‌تواند شکننده باشد؟
تحقیقات بایننس دو معیار را هم‌زمان در نظر گرفته است:
- بیت کوین باید حداقل کندل خود را ۴۰ درصد بالاتر از کف چرخه ببندد
- در عین حال حداقل ۲۵ درصد پایین‌تر از سقف تاریخی خود باقی بماند.
بین سال‌های ۲۰۱۱ تا ۲۰۲۳، این فاکتورها در ۷ مورد دیده شده است.
در دو مورد، قیمت بیت کوین بیش از ۶۷ درصد پایین‌تر از سقف خود قرار داشت و هر دو جهش توانستند ادامه پیدا کنند و در نهایت به سقف‌های جدید برسند.
در این پنج نمونه، افت بیت‌کوین از سقف قبلی تنها حدود ۳۰ تا ۳۸ درصد بود.
از این پنج مورد، بیت کوین در چهار مورد طی حداکثر ۴۳ روز دوباره به سمت کف قبلی برگشت.
تنها استثنا، ژوئیه ۲۰۲۱ بود؛ زمانی که بیت کوین توانست بدون شکستن کف قبلی مسیر صعودی خود را ادامه دهد.
بایننس در این مورد نوشت:
وقتی بازار یک سقوط بسیار سنگین را تجربه می‌کند، بخش زیادی از فروش اجباری و ترس شدید قبلا تخلیه شده است. کسانی که قرار بوده تحت فشار بفروشند، تا حد زیادی از بازار خارج شده‌اند.
در ادامه افزود:
بنابراین اگر بیت کوین بعد از چنین سقوطی ۴۰ درصد رشد کند، این رشد با احتمال بیشتری نشان‌دهنده‌ی ورود تقاضای واقعی است.
سیگنال فعلی در ۳ سپتامبر فعال شد؛ زمانی که بیت کوین حدود ۳۵.۶ درصد پایین‌تر از سقف تاریخی خود بود.
طبق داده‌های Binance Research، کندل بیت کوین در اول اکتبر نیز روی ۸۴٬۸۸۰ دلار بسته شد؛ یعنی حدود ۴۶.۹ درصد بالاتر از کف ۵۷٬۸۰۰ دلاری که در این چرخه ثبت کرده بود.
آیا بیت کوین دوباره کف ۵۷٬۸۰۰ دلار را می‌بیند؟
در فوریه، محدوده ۶۰ هزار دلار به‌عنوان کف احتمالی بازار در نظر گرفته شد و بیت کوین تا ماه مه حدود ۳۸ درصد رشد کرد.
اما در ژوئن دوباره این کف را شکست و در نهایت تا ۵۷٬۸۰۰ دلار پایین آمد.
بایننس عقیده دارد جهش فعلی را می‌توان دومین تلاش بیت کوین برای برگشت از محدوده‌ای مشابه دانست.
نکته مهم این است که افت قبلی هنوز آن‌قدر شدید نبوده که طبق آمار تاریخی، ریسک تست دوباره کف را از بین ببرد.
این ماه چه چیزی مسیر بیت کوین را مشخص می‌کند؟
بیت کوین در زمان نگارش این خبر حدود 85,960 دلار معامله می‌شود.
این الگو تا زمانی معتبر است که بیت کوین قبل از شکستن کف ۵۷٬۸۰۰ دلار نتواند سقف تاریخی جدیدی بالاتر از حدود ۱۲۶٬۲۰۰ دلار ثبت کند.
به بیان دیگر، اگر بیت کوین قبل از برگشت به ۵۷٬۸۰۰ دلار بتواند از ۱۲۶٬۲۰۰ دلار عبور کند، دیگر این الگوی تاریخی عملا اعتبار خود را از دست می‌دهد.
در کوتاه‌مدت هم محدوده ۸۵ تا ۸۵.۵ هزار دلار همچنان یک منطقه مهم فروش است.
از طرف دیگر، ورود پول به ETFها اخیرا به‌شدت کاهش یافته است.
ای‌تی‌اف‌های اسپات بیت کوین در هفته منتهی به ۲۸ سپتامبر حدود ۲.۳۹ میلیارد دلار ورود سرمایه داشتند، اما در چهار روز بعدی مجموع ورود سرمایه فقط ۵۱.۲۵ میلیون دلار بود.
در ادامه ماه نیز چند رویداد مهم در پیش است:
- داده تورم آمریکا در ۱۴ اکتبر
- نشست فدرال رزرو در ۲۷ و ۲۸ اکتبر
- مهلت بازپرداخت بخشی از بدهی Mt. Gox در ۳۱ اکتبر.
به گفته Binance Research، اگر اکتبر مطابق الگوی معمول خود پیش برود، می‌تواند به تثبیت روند صعودی کمک کند.
اما یک روند ضعیف می‌تواند نشان دهد که جهش اخیر هنوز قدرت کافی برای ادامه مسیر ندارد.
به نظر شما جهش ۴۷ درصدی بیت کوین شروع یک روند صعودی جدید است یا قبل از ادامه مسیر، باید منتظر یک اصلاح عمیق‌تر باشیم؟
